Qué es el euríbor y quién lo calcula

El euríbor es el tipo de interés medio al que las entidades financieras de la zona euro se prestan dinero entre ellas. En su plazo de doce meses, el euríbor cerró el 10 de septiembre de 2026 en 3,138 %. Su nombre viene de «Euro Interbank Offered Rate», y en España importa porque es el índice al que están atadas prácticamente todas las hipotecas a tipo variable.

Quién calcula el euríbor

El euríbor lo calcula el European Money Markets Institute, una entidad privada sin ánimo de lucro con sede en Bruselas. Cada día hábil recoge la información de un panel de bancos de la zona euro y publica un valor por plazo. Ese panel está formado por una veintena de entidades de distintos países, elegidas por su volumen de actividad en el mercado monetario del euro.

El euríbor está sometido al reglamento europeo de índices de referencia, que obliga a su administrador a tener una metodología pública, controles internos y supervisión de una autoridad financiera. La supervisión del euríbor corresponde a la autoridad belga de servicios y mercados financieros, por estar el administrador domiciliado en Bélgica.

Cómo se calcula el euríbor cada día

La metodología del euríbor es híbrida y funciona por niveles. El primer nivel usa operaciones reales de financiación no garantizada que el banco haya cerrado ese día al plazo correspondiente. Si no hay suficientes, se pasa a un segundo nivel con operaciones de días próximos o de plazos cercanos, ajustadas. Y solo si tampoco alcanza se recurre a un tercer nivel, basado en modelos y en el criterio experto de la entidad.

Ese diseño por niveles nació de la reforma posterior a los escándalos de manipulación de índices. La idea es que el euríbor se apoye en transacciones verificables siempre que existan, y que el juicio de los bancos sea el último recurso y no el punto de partida.

Los plazos del euríbor y para qué sirve cada uno

El euríbor no es un número único, sino una familia de tipos por vencimiento. El Banco de España publica cuatro: uno, tres, seis y doce meses. El de doce meses es el que revisa la mayoría de hipotecas españolas. El de seis meses aparece en préstamos con revisión semestral. Los de uno y tres meses se usan sobre todo en financiación empresarial y en productos de tesorería.

La distancia entre plazos describe la forma de la curva. Hoy el euríbor a 12 meses (3,138 %) está +0,495 puntos respecto al de 3 meses (2,643 %). Esa diferencia es el precio que el mercado pone hoy al plazo adicional, y no es una previsión de lo que hará el euríbor.

Por qué tu hipoteca usa la media mensual y no el dato de hoy

Una hipoteca variable no se revisa con la cotización de un día. Se revisa con la media mensual del euríbor del plazo y del mes que fije la escritura, casi siempre el mes anterior al de la revisión o el segundo mes anterior. Esa media promedia todas las sesiones publicadas del mes, de modo que ninguna jornada aislada decide la cuota de un año entero.

Por eso hay que distinguir dos cifras. La media cerrada de agosto de 2026, 2,954 %, es definitiva y aplicable. La media de septiembre de 2026, 3,103 %, es provisional: solo lleva 8 sesiones y se moverá hasta que el mes acabe. La diferencia entre las dos está desarrollada en la página deleuríbor diario.

Del euríbor a tu cuota

El tipo de una hipoteca variable es la suma del euríbor del mes de referencia y del diferencial pactado en la escritura, que permanece fijo toda la vida del préstamo. Con ese tipo se recalcula la cuota por el sistema francés, el de cuota constante entre revisiones, sobre el capital que quede pendiente y el plazo que reste.

Cuánto se nota un movimiento del euríbor depende mucho del momento del préstamo. Una hipoteca recién firmada, con casi todo el capital pendiente y muchos años por delante, es muy sensible a cada décima. Una hipoteca a la que le quedan pocos años apenas se mueve, porque los intereses pesan ya poco en cada recibo. Para ponerle números a tu caso concreto está lacalculadora de revisión de hipoteca.

Qué no es el euríbor

El euríbor no es el tipo de interés que te cobra el banco, sino solo una de las dos piezas que lo forman. Tampoco es un tipo oficial fijado por una autoridad pública, ni una previsión de nada: es el resultado de lo que ha ocurrido en el mercado interbancario durante esa jornada. Y no es un indicador de inflación, aunque las expectativas de inflación influyan en él.

Conviene desconfiar de cualquier fuente que hable del euríbor de un mes futuro como si fuese un hecho. En esta web ese asunto tiene su propia página, previsión del euríbor, donde se explica qué se puede afirmar y qué no con la información disponible.