Euríbor a 12 meses, el índice que revisa tu hipoteca

La misma hipoteca con distintos diferenciales

Supuestos de todo el cuadro: capital pendiente de 150.000 €, plazo restante de 25 años (300 cuotas), sistema de amortización francés y tipo revisado igual a la media cerrada del euríbor a 12 meses de agosto de 2026, 2,954 %, más el diferencial de cada fila. La cuota no incluye seguros, comisiones ni bonificaciones por vinculación.

El diferencial es la parte del tipo que no cambia nunca: lo pactaste al firmar y te acompaña hasta el final del préstamo. El euríbor a 12 meses es la parte que se mueve. Por eso dos hipotecas con el mismo capital y el mismo euríbor pueden tener cuotas muy distintas.

El euríbor a 12 meses dentro de su serie histórica

La serie mensual del euríbor a 12 meses arranca en diciembre de 1998 y suma 334 medias mensuales. La más alta de todas es la de julio de 2008, 5,393 %, y la más baja la de enero de 2021, -0,505 %: el euríbor a 12 meses ha recorrido 5,898 puntos porcentuales entre un extremo y el otro.

La media cerrada de agosto de 2026, 2,954 %, está 2,440 puntos por debajo del máximo de julio de 2008 y 3,458 puntos por encima del mínimo de enero de 2021. Ese recorrido del euríbor a 12 meses describe lo que ya ha ocurrido; no dice nada sobre la próxima revisión. La media de cada mes está en el histórico del euríbor.

El euríbor a 12 meses frente al de 6 meses

El euríbor a 12 meses está en 3,138 % y el de 6 meses en 2,806 %, ambos con fecha del 10 de septiembre de 2026. La distancia entre los dos plazos es de +0,332 puntos. Esa distancia no es una predicción: es el precio que el mercado interbancario pone hoy a prestar dinero a un año frente a prestarlo a seis meses.

El euríbor a 12 meses interesa sobre todo a quien tiene una hipoteca variable con revisión anual. Si tu escritura fija revisiones cada seis meses, el índice que te afecta es otro y lo tienes en la página del euríbor a 6 meses. Para ver el tramo más corto de la curva está el euríbor a 3 meses.

Preguntas frecuentes

¿Por qué casi todas las hipotecas usan el euríbor a 12 meses?

Porque el euríbor a 12 meses es el plazo que la normativa española reconoce desde hace décadas como índice oficial de referencia y el que los bancos incorporaron a sus escrituras de préstamo hipotecario. Un plazo de doce meses encaja además con la revisión anual, que es la periodicidad más habitual en España.

¿Qué mes del euríbor a 12 meses me aplican en la revisión?

Depende de lo que diga tu escritura. Lo normal es que se tome la media mensual del euríbor a 12 meses del mes anterior al de la revisión, o del segundo mes anterior. La última media cerrada disponible es la de agosto de 2026, 2,954 %; la de septiembre de 2026 no se podrá usar hasta que el mes termine.

¿Dónde se publica oficialmente la media mensual del euríbor a 12 meses?

La media mensual del euríbor a 12 meses se publica en el Boletín Estadístico del Banco de España y también en el Boletín Oficial del Estado como tipo oficial de referencia del mercado hipotecario. Esa publicación oficial es la que vincula al banco en la revisión, y esta página toma la serie diaria del Banco de España para anticipar por dónde va.

¿El euríbor a 12 meses puede ser negativo?

Sí. La serie mensual del euríbor a 12 meses acumula 74 medias mensuales por debajo de cero, la primera en febrero de 2016 y la última en marzo de 2022, con un suelo de -0,505 % en enero de 2021. Cuando el euríbor a 12 meses es negativo, muchas escrituras incluyen una cláusula que impide que el tipo resultante baje de cero, de modo que el titular sigue pagando al menos el diferencial pactado.